GDP暴跌新冠确诊数连续14天超美国全球第一!印度怎么了

新冠肺炎疫情持续蔓延,印度经济遭受重创。

环球时报援引多家印度媒体报道,印度官方新公布的季度GDP数据显示,在今年4月至6月的这一季度,受新冠肺炎疫情等因素影响,印度GDP同比萎缩了23.9%,创下了印度开始发布季度GDP数据以来的最差纪录。

根据约翰-霍普金斯大学的最新统计数据,截至北京时间9月1日9点28分,印度累计感染人数超362万人,死亡人数达到6.4万人。而据wind统计数据,印度已经连续14天新冠肺炎新增确诊数超过美国,印度取代美国成为全球疫情的新“震中”。

世界银行此前在一份报告中指出,尽管印度实施相关货币和财政政策刺激经济,但不足以消除疫情对经济的冲击。另外,世界经济增长放缓和印度国内财政平衡压力等因素,都在制约印度经济复苏。

第一,主营成本低。跟谁学主营成本25.3%,远低于网易有道的71.6%和新东方在线的80%-90%。占比低,可不意味着老师工资低。跟谁学的客单价高,同时单个老师的招生量大,从而主营成本占总营收的占比偏低。

20日晚,部分流调人员进入教会,但未能确保信徒名单,并于21日凌晨3时30分许离开现场。目前,防疫部门正讨论21日是否再次前往爱第一教会开展调查。

第四个常识,公司小规模的运营如果不赚钱,大规模运营也很难赚到钱。“我见过N多的人最后犯的所有的错误都是因为一起步的时候做的很大,最后有多少钱亏多少钱。跟谁学刚开始起步的时候,组建了豪华团队,但这也是我们的坑,也是我们灾难的开始。现在我们活过来了,但大家别学,不要心存侥幸。”

教培参考通过调研和采访,简单回答了下上面的问题,同时也总结出跟谁学的反常识与陈向东的回归常识。挂一漏万,一篇文章难以完全描述一家企业。只希望文章能给各位带来一些不一样的思考,也期待大家的交流和指正。

印度成为全球疫情的新“震中”

某种意义上,今日的跟谁学正是反常识塑造的。而跟谁学的反常识,则来自于陈向东的回归常识。

第七个常识,教育以人为核心,说到底,教育孩子的还是老师,师资力量是保证教学服务质量的第一关。线下教育为了保证服务水平的均质,不得不去名师化,走向大一统的标准化,但线上教育的优点就是将老师的产能无限放大,理论上一个老师可以对上万名孩子同时上课,所以充分释放名师的教学能力,提供不同教学特点的名师供学员们,根据自己的实际情况选择,才是真正的因材施教。

世界银行6月发布的报告指出,由于防疫措施严重影响经济活力,预计2020至2021财年印度经济收缩3.2%。

数据好看到像假的。几个月内,跟谁学遭受了4个机构共10次的做空,一篇一篇的做空报告承包了多次新闻热点。结局是,跟谁学股价继续增长,市值从100亿美元翻倍上升到200亿美元。

02 在线教育不是纯粹升级,更是跨界和颠覆

今年5月,印度政府放松大范围疫情防控措施,带动宏观经济指标有所改善。但相关数据向好趋势并没有持续,经济回升速度持续放缓,市场乐观情绪消退。

印度工商联合会(Assocham)的主席Niranjan Hiranandani也称他觉得这个情况“不意外”,称印度在这三个月里为应对新冠肺炎疫情而进行了全面的封锁,为此损失了大量的商业机会。他还认为印度社会无需为这个GDP数据而灰心,并称这样的萎缩可能会持续到今年年底,但情况不会像该季度这么难看,预计经济的复苏要到明年才会出现。

第二,在线教育更像供给驱动而不只是满足需求。

比如,强调名师化,当标准化的学而思超过名师化的新东方之后,教培行业机构纷纷强调起标准化,毕竟各家都经历过名师出走的痛;比如,选择大班模式而不是小班和1对1,在这波大班课浪潮前,VIPKID、掌门、学霸君、东方优播都是1对1和小班模式;比如,直接切教学服务,而不迷恋工具产品做流量,行业普遍认为跟谁学一直不如猿辅导和作业帮引人瞩目;比如,融完A轮就直接上市,而不像其它在线教育企业那样ABCDEFG……

01 跟谁学市值200亿美金,背后是整个行业的崛起

这里的教育狭义的指传统线下教培。为什么这么说?传统线下教培有着地域间隔,零星地分布在全国各地。在线教育,则可以依托网络规模效应逐渐实现垄断。

在教培参考看来,互联网教育或者说在线教育,和传统的线下教培有着极大的不同。

这些大鱼都诞生在技术和资本高速发达的年代,诞生在中国这么一个人口众多且教育资源不均衡的国家,诞生在互联网教育行业以及刚需K12培训领域……

水大鱼大,单独K12在线教育这条大河,就诞生了4条巨型鲨鱼。跟谁学、学而思网校、猿辅导、作业帮。遇到什么样的时代、什么样的国家、什么样的行业,是一个企业的运气。

开文化辅导班或者艺术培训班,大多是满足现有消费者的需求。但这些头部的在线教育企业,几乎无一例外的先让供给发生了变化。比如,VIPKID把国外的老师带到中国,跟谁学把清北名师、一线名师带到三四五线甚至乡村和山区。

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第二个常识,创始人不能把精力耗费在融资发布和参加活动上。当一家公司总是在频繁地融资,频繁地开融资发布会,大概率是还没有找到真正的商业场景。面对竞争对手不断获得大额融资,陈向东告诉团队:“从今天起忘掉融资。什么是一个机构真正的生命?服务好学生和家长,人家持续交钱不就相当于融资了吗?”此外,当一个公司的负责人精力都放在参加活动的时候,公司运营大概率会非常糟糕。“我在过去的三年,谢绝外部的所有活动、论坛、采访和分享。”

跟谁学最大的反常识就是,行业普遍亏损,跟谁学却能盈利。

第二,获客成本低。跟谁学的私域流量、微信投放和正价转化能力极强。首先,跟谁学旗下有超过100个公众号,活跃粉丝近千万。其次,跟谁学微信投放很猛,教培参考也不止一次收到跟谁学代理商的投广告消息。最后,各家投放渠道几乎差不多,无非搜索、信息流、公众号、短视频等等,拉开差距主要看转化。跟谁学内部将投放的流量分为,低价课和免费课,依靠组织力、营销力和产品力,将体验学员转化为正价学员。

更令人担忧的是,印度新冠病例正在持续增加,并屡次创造单日新增确诊病例纪录。

为推动经济复苏,印度政府5月出台20.97万亿卢比(1美元约合74.5卢比)的刺激措施,用于中小企业贷款担保、市场流动性支持、针对工人和商贩等的救济资金及基础设施建设等。分析人士指出,政府相关措施主要着眼供给端,缺乏对需求端的刺激。

怎么理解跟谁学的盈利?利润无非是营收减去成本。

从二级市场来看,市值排行榜前十的企业已有3.5家是在线教育。分别是跟谁学、网易有道和新东方在线,以及好未来体内的学而思网校。在一级市场上,猿辅导最新轮融资10亿美元,作业帮最新轮融资7.5亿美元,目前在中国估值超10亿美元的独角兽,一双手已经数不过来了。

第三,在线直播双师大班课兼顾了效率和效果。

大家都知道,跟谁学早期在线教育的探索并不是直播大班课,而是O2O。2015年下半年,伴随O2O泡沫破碎,陈向东和跟谁学陷入至暗时刻。2016年,跟谁学内部孵化出B2C的在线直播大班课高途课堂。“2017年把所有的O2O和ToB业务砍掉,全公司All in在线直播大班课,当年9月便实现单月盈利。小模型跑通,单位经济盈利,然后规模化复制,账就很容易算了。”陈向东曾对外表示。

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但教会方面要求防疫人员出示扣押搜查令,阻止流调人员进入教会,双方僵持不下。防疫人员表示,根据《传染病预防法》规定,开展行政调查无需搜查令,但双方对峙一直持续到深夜。

行业人士称,跟谁学首先是价格高,这个是有目共睹的。对比学而思网校、作业帮、猿辅导的课程价格,发现由于以名师授课为核心,跟谁学(高途课堂)的定价比同业高一些。

从2016年到2018年,跟谁学和陈向东像消失沉寂了一样。直到2019年直接赴美上市,行业一片哗然。到了2020年,跟谁学市值先是超了100亿美元,接着达到1000亿人民币,现在又突破200亿美元,大家纷纷表示看不懂。

陈向东和跟谁学内部可能把账算得很清楚。但却鲜有对外发声。甚至很多人都以为,那几年跟谁学都快撑不下去了。

《今日印度》报道统计称,印度今年4-6月的GDP数据是全球主要经济体中表现第二差的国家,仅次于美国(4-6月GDP同比收缩32.9%)。此外,这些国家中,仅中国在4-6月的GDP数据录得正值,同比增长3.2%。

但总的来说,该媒体称,23.9%的这一跌幅,还是创下了印度自1996年发布季度GDP数据以来的最差纪录。同时,这一GDP跌幅在亚洲主要经济体中也是最差的。

通过调研采访,教培参考发现了跟谁学两个降低成本的秘密。

根据公开财报数据显示,2019年跟谁学营收21亿,净利润2.26亿元,净利润较2018年1965万元,增长1050.3%。2020财年第一季度,跟谁学营收12.98亿元,同比增长382%,净利润1.48亿元,同比增长336.6%。

第一,在线教育更像互联网行业而不是教育行业。

市场分析人士表示,一旦印度经济复苏趋势进一步弱化,政府将不可避免地推出第二轮经济刺激政策。部分印度媒体报道,有迹象表明政府第二轮经济刺激政策将重点着眼于削减乘用车税费等领域,以促进消费恢复。

印度GDP创纪录暴跌!

下面这张《印度时报》刊登的图片,就直观地反应了4月-6月这一季度印度GDP 23.9%的跌幅,相较之前几个季度是有多么剧烈了。

大班课的班型效率高,且价格略高于同行,单位模型上跟谁学收的钱就比其他家多。如果成本相同,他家亏损,跟谁学是有可能盈利的。如果跟谁学不仅收入高,成本控制能力还强,其他家亏损而跟谁学有利润也就说得通了。

首先是直播,时间同步。其次是双师,双师的主讲老师保证课程内容质量,辅导老师起到辅导、陪伴、监督甚至销售的角色,从而保证效率和效果。最后是大班,大班能有多大?一万人两万人同时在线,没任何技术压力。甚至是能招多少,就能容纳多少。这和线下老师,线下教室,形成了巨大且鲜明的对比。

受疫情影响,大量印度民众收入锐减,消费市场需求萎缩。印度经济监测中心数据显示,最近几个月,就业岗位持续减少。

03 跟谁学的反常识和盈利秘密

另一方面,印度官方也在通过媒体淡化这一GDP数据的负面意味,称这一情况在预期之内,并让人们不要太焦虑。

另一方面,韩国“爱第一”教会日前发生群聚性感染,截至20日中午12时,相关确诊病例累计676例。该教会此前仅提交了900余名信徒的名单,防疫当局认为这份名单不完整,决定直接前往现场获取准确的信徒名单和光化门集会参与者名单,以进行流行病学调查。

甚至,还在2020年遇到疫情这个黑天鹅时,更顺风顺势的快速增长。

防疫部门称,本周是决定韩首都圈大流行与否的分水岭,并警告一旦疫情失控,将步欧美后尘。为遏制疫情蔓延,首尔市发布防疫强化对策,21日至30日全面禁止首尔地区举行10人以上的集会,实行相当于第3阶段保持社会距离的措施。

印度7月制造业采购经理人指数为46,甚至低于6月的47.2,连续第四个月处于“荣枯线”50之下,显示制造业持续收缩。

第五个常识,如果线下没有成功的案例,线上99%也不会成功。“一对一在线下做大的目前比较少。我们为什么会做直播大班课?特别简单。我当年加入新东方的时候,新东方就是大班课,毛利率很高,老师工资很高。我对这个东西非常了解。今天,我们双师大班课,除了主讲老师还有辅导老师,从而有效地解决了学习的效率和效果问题。”

印度新德里电视台(NDTV)的报道则给出了一些更详细的情况,比如印度的金融服务业这个印度服务业最大的组成部分在该季度GDP萎缩5.3%,制造和建筑业萎缩了39.3%和50.3%,农业倒是逆向增加,涨了3.4%。

据印度卫生部31日公布的最新数据,印度新冠肺炎确诊病例升至3621246例。在过去24小时内,印度新增确诊病例78512例,连续33天日增超5万例。

印度财政部首席经济顾问克里希纳姆特西(Krishnamurthy Subramanian)就表示这个数据符合印度在4月到6月这个季度一直处在疫情封锁之下的现实情况,绝大多数经济活动都被限制了,所以该GDP数据符合预期。

每日经济新闻综合环球时报、新华社等

学而思网校,亏损。新东方在线,亏损。网易有道,亏损。猿辅导和作业帮未上市,但行业消息普遍认为其均是亏损。唯独跟谁学实现盈利,且增速吓人。

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如果说跟谁学是特殊案例,那么可以看一下在线教育的一般规律。

第三个常识,不要把营收规模或者现金收入规模当成第一指标。“一家好的公司会在强调规模的同时,更多地强调有效增长,利润的增长,以及更多地强调每一个员工的人均创收的增长。如果一家公司只是一个线性的规模增长,而没有带来内部组织的效益增长的时候,时间最终将会给其一记狠狠的耳光。”

陈向东不只一次感叹,跟谁学的运气好爆了,撞上了在线教育这个千载难逢的大运气。如同张瑞敏也曾多次言道:“没有成功的企业,只有时代的企业。”

第六个常识,把失败纯粹归因于流量,是一种强盗逻辑。做教育,质量才是根本之根本。“在中国做教培,大家听到最多的都是营销、营销、营销,但我们讲的最多的是老师、老师、老师,教学、教学、教学,质量、质量、质量,利润、利润、利润,有效增长、有效增长、有效增长。”

不只是陈向东和跟谁学在回归常识。如今,新东方重新喊出“新东方老师好”的口号,猿辅导、作业帮、网易有道也打出“清北名师”的宣传语。此前痴迷O2O、AI、大数据等概念的教育企业,似乎又都在回归常识。

7月初,教培参考发布了“中国教培行业上市公司榜” (数据截至7月1日)。共有四家教育企业进入“千亿市值俱乐部”,分别是好未来、中公教育、新东方和跟谁学。其中在K12教育领域,跟谁学仅排在好未来和新东方之后。

第一个常识,创业公司不能跟巨头攀比,甚至不能跟巨头学习。“我从来不去学习新东方和好未来的做法。巨头好比二十多岁喝茅台的壮年,跟谁学就是五六岁的孩童,要喝茅台就喝挂了。所以,他们疯狂打广告肯定不能学,创业公司也没钱,有钱也不能这么花。”

印度央行7月发布的一份调查结果显示,印度居民消费信心已处于历史最低水平。主要城市孟买中小型商场恢复营业后,消费者寥寥无几。今年第二季度,印度乘用车销售水平降至去年同期的五分之一。

此外,跟谁学还有很多反常识。

创办6年多的跟谁学已经有赶超创办27年的新东方之势了。7月10日最新股价显示,跟谁学市值209.7亿美元,新东方市值234.7亿美元。

04 陈向东的回归常识

2015年,创办一年的跟谁学完成5000万美元A轮融资,企业估值2.5亿美元,这是跟谁学早期的巅峰时刻。跟谁学和当时O2O,一起经历了最疯狂的火热,以及最悲壮的破碎。

大家翻跟谁学的资料能够发现,早在2014年6月,跟谁学注册的是一家科技公司,到了7月,就组建了视频直播技术团队,视频直播技术就是现在大班课的底层。陈向东回顾道:“我作为带队班长,当时对于未来的判断,重点是放在了科技上。如果说今天跟谁学做的不错,与科技的因有关,与科技的种子有关。如果说跟谁学在过去犯了很多的错,撞了很多的墙,掉了很多的坑,应该是跟当初没加上‘教育’这两个字有关。”